殖利率是什麼?怎麼計算?3步驟教你如何查詢高殖利率排行

【2021】現金殖利率是什麼?怎麼計算?3步驟教你如何查詢殖利率排行

文章最後更新於 2021 年 5 月 5 日

如果說賺取價差是買賣股票的優勢,那麼賺取股息就是持有股票的好處。

現金殖利率更是基本面選股與定存股族一定會參考的重要財務指標,但可不是每年有配息就代表你投資到好公司,你還要判斷股價在除息過後有沒有填息?以及現金股息的主力來源是否來自於本業?

接下來將告訴你現金殖利率是什麼?代表意思?殖利率怎麼計算?如何查詢殖利率?查詢殖利率排行推薦哪些網站?殖利率高的股票最值得買嗎?在文章中還幫你整理了如何用TradingView查詢殖利率的教學步驟。

現金殖利率是什麼?代表意思?

現金殖利率是什麼 意思
現金殖利率是什麼

現金殖利率,英文:Dividend Yield ,通常會直接稱為殖利率,來源是債券的每期利息報酬率延伸過來的名詞,可以說明「當年配發的每股現金股息」和「當前的每股股價」之間的比值關係,通常會以百分比來表示。

殖利率常被投資人用來判斷股票市場中,股票的潛在投資價值企業獲利是否逐年成長的財務指標。

透過以上解釋,我們可以知道殖利率的組成要素主要有兩種:

  • 現金股息:當年配發的每股現金股息,又稱為除息。
  • 股票價格:配發前當下的每股股票價格,也可以視為買進成本。

簡單來說,殖利率是一種每股現金股息除以當前每股股價的財務指標百分比。

雖然很多人很單純的認為殖利率是每年可以從投資的股票標的中拿到多少紅利的投資報酬率,但是,投資報酬率是以「買進成本」來計算,而殖利率是以「配息前的當前股價」計算。

所以,不能將殖利率和投資報酬率直接劃上等號。

延伸閱讀:【基本面選股】毛利率是什麼│計算公式,多少算高?和淨利率的差別?

殖利率怎麼計算?

殖利率怎麼計算?算法
殖利率怎麼計算?

殖利率的計算會因為股價和股息之間的波動而有所不同,通常我們每年或每期配發現金股利時才會計算殖利率,並且將當前的股價作為運算基礎。

當然也有些投資人會自行將自己的買進成本當作股價來計算殖利率,不過為求方便統一說明,股價皆視為「配發股息前的當前股票價格」。

透過前文解釋我們可以知道,殖利率的計算會有兩項必備要素:

  • 現金股息:當年配發的每股現金股息,又稱為除息。
  • 股票價格:配發前當下的每股股票價格,也可以視為買進成本。

而現金殖利率計算方法是將現金股息除以配息前股票價格,再乘於百分比,也就可以得到以下結果:

現金殖利率=現金股息 / 配息前股票價格 × 100% 

殖利率計算範例

假設台積電公司在今年的股利政策為每股配發10元現金股息,而台積電股價在除息前是600元,我們可以將這兩個數字代入殖利率計算公式函數裡,會呈現以下結果:

  • 現金股息:10元
  • 配息前股票價格:600元

因此,殖利率會等於10元除以600萬元乘以100%:

殖利率=10 / 600元 × 100% =1.6%

如果你選擇的標的不是每年配發,而是每一季配發,計算方式則是每季各自計算後再平均,或者是求出配發前股價平均價格再除以年度總配息得到年度殖利率。

延伸閱讀:理財規劃怎麼做,七大步驟一次告訴你,這樣做讓你提早退休

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

接下來教你如何查詢殖利率,以下殖利率的查詢流程,會以我最常使用的看盤軟體─TradingView做教學。

如果你要查詢其他美股、台股個股,我會建議你使用你習慣使用的卷商軟體查詢殖利率,本篇最後會推薦給你幾個查詢殖利率的網站,別錯過囉!

  • STEP 1.進入TradingView官網
  • STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的
  • STEP 3.找到右方「財務」欄位的「股息殖利率」

STEP 1.進入TradingView官網

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

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STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

上圖以台股台積電的代號(2330)作為示範。

如果你要找美股、台股個股等其他類型標的,請直接搜尋關鍵字或代碼後找到下圖畫面。

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

找到2330台積電股票,或你要的投資標的後,再點擊進入個股頁面。

STEP 3.找到右方「財務」欄位的「股息殖利率」

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

往下拉,在個股頁面的右方視窗找到財務欄位,可以查看更多不同類型的財務指標,主要大項包括:

  • 評價
  • 資產負債表
  • 經營指標
  • 股利
  • 歷史價格
  • 利益率
  • 損益表

殖利率在TradingView被稱作叫「股息殖利率」,可以在「股利」大類找到它。(如下圖)

如何查詢殖利率?殖利率排行怎麼找?

殖利率排行查詢網站

如果你要找尋殖利率的排行,可以參考以下表格。

搜尋國內股票。台股搜尋國外股票。美股
Goodinfo 台灣股市資訊網TradingView
玩股網Morningstar

延伸閱讀:【新手投資教學】ETF是什麼意思?種類、優點缺點、與基金股票有何不同?

殖利率高的股票最值得買?

殖利率對於股票和債券來說都是配息的指標,但是債券的配息都是固定不變,而股票的股息則是依每年公司的股利政策而決定。

所以,很多投資人會將「高殖利率的股票」直接與「每年分紅的報酬率很高」視為同一件事情。

但是,其實不能這樣單純的判斷高殖利率的股票就一定值得投資,你還需要判斷以下幾點來證明這檔股票是真的值得投資!

  • 是否有每年配息?
  • 是否有填息?填息天數幾天?
  • 現金股息的來源是什麼?
  • 股息是否有每年隨股價成長?

是否有每年配息?

如果公司的股利政策每年都有配發股息,並且配息額度和殖利率都趨於穩定,那麼這間公司就很值得投資人再投資。

我會建議投資人至少看5年以上,甚至最好看10年以上都有穩定配息的公司。

對於想要每年享有公司分紅的投資人來說,每年穩定配息的公司是很棒的投資選擇。

是否有填息?填息天數幾天?

配發現金股息過後,股票市值會扣除相對應的配息金額,也被稱為「除息」。

配發股息的感覺很像是把左邊口袋(股票價格)的一些錢先拿到右邊口袋(領息的股東)。

而填息就是指左邊口袋拿出的這一些錢,再漲回原本還沒拿錢出來前的價格。

如果配發股息(除息)過後,股價沒有完成填息甚至還繼續下跌,那麼這種股票當然不值得投資。

可是如果配完股息,股票的價格馬上回到原本的價格甚至更高,這樣投資人才是真的賺到這筆「分紅」。

不然真的只是將錢從左邊口袋放到右邊口袋,右邊口袋越多錢,可是左邊口袋一直越來越少,這樣根本沒有賺到錢。

而每年的填息天數也可以作為投資參考依據,代表股利政策給投資人有更大的投資信心。

現金股息的來源是什麼?

現金股息如果配得很高,殖利率就會很高。

可是對於投資人來說,如果只單純看現金股息跟殖利率就很高就認為值得投資,那麼就大錯特錯了!

投資人要去了解現金股息的來源是否是因為本業獲利的成長讓公司盈餘也跟著成長,這樣才是投資好股票與優質企業的本質。

如果突然某一年的現金股息很高,但是不是依靠本業收入,而是業外投資收益,這種來源就不值得投資人參考,因為這種事情不是每年都會發生。

甚至還有一些公司會為了面子與股價,辦理現金增資來配發給股東股息。

現金增資是再發行股票來籌備資金,但如果是為了配發股息而不是為了企業再投資,那麼投資人不能考慮這種公司。

簡單來說,用現金增資來配發股息就是企業跟投資人借錢後,企業再還你錢,這樣投資人根本就沒有賺到,還會稀釋股票市值。

股息是否有每年隨股價成長?

有一種知名的投資方法叫做「股息成長投資術」,目的是為了找出股息逐年成長的股票標的。

如果股價和股息每年都穩定成長,這樣的股票通常是高績優股,代表公司基本面很穩健成長中,企業也願意讓股息跟著企業營利與股價表現一起上漲。

如果遇到這種好企業,千萬不要錯過!

但判斷方式一樣要看至少5年以上,最好10年以上的股價和股息表現會比較有說服力。

延伸閱讀:【小資理財必知】零存整付全攻略│銀行推薦,利率,試算流程一次告訴你

總結

殖利率雖然被很多定期定額買進金融股、定存股的存股族視為股市明燈,可是它不能單純代表分紅的%數多寡。

如果公司每年獲利表現和配發股息都呈現穩定趨勢,並且股票價格每年都有填息,這樣配發現金股息和高殖利率才會意義,投資人才真的算是把股利納入口袋當中。

最後,總結本文重點。

  • 殖利率殖利率是一種每股現金股息除以當前每股股價的財務指標百分比。
  • 殖利率計算方式是:現金殖利率=現金股息 / 配息前股票價格 × 100%
  • 查詢美股殖利率排行可以用Morningstar;台股殖利率排行可以用Goodinfo 台灣股市資訊網
  • 殖利率高的股票值不值得買的判斷依據要取決於是否有每年配息?是否有填息?填息天數幾天?現金股息的來源是什麼?股息是否有每年隨股價成長?

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by August

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