MACD指標 是什麼

【技術分析教學】MACD是什麼,分辨趨勢動能強弱的重要指標

文章更新於 2020 年 11 月 22 日 by August

最近有讀者在這篇文章─看盤軟體推薦「TradingView」跟我反應:「如果是第一次接觸技術分析,網站上那麼多技術指標跟招式,該從哪一種開始學習呢?」

常見的技術指標有移動平均(MA)隨機指標(KD)相對強弱指數(RSI)乖離率(BIAS)、還有本文的主角─「MACD」

我認為對於交易新手最重要的事情之一,是要能直觀的判斷市場趨勢強弱

因此,不管你是投資美股、台股還是任何金融市場,我會優先推薦你「MACD」這項交易必學的技術指標。

在文章正式開始之前,你可以先看看以下我很喜歡的交易界YouTuber-雷公的MACD詳解影片

MACD指標是什麼

MACD,(英文:Moving Average Convergence Divergence),中文又稱指數平滑異同移動平均線,更直白一點的說法是移動平均線(MA,Moving Average)之間,互相聚合與發散的距離(CD,Convergence & Divergence)

它是由Gerald Appel在1979年所發明的分析指標,主要被用來判斷市場動能強度,運用方式很簡單也很靈活,經過幾十年的市場洗禮跟歷史研究證實它的分析的確很有效,所以到現在,MACD仍然是交易中最受歡迎的技術指標之一。

MACD的原理是「應用兩條速度(或時間區間)不同的平滑移動平均線(EMA),並計算慢線和快線之間的差離狀態(DIF值),再對差離值(DIF)做指數平滑移動平均,最後產生MACD線。」

簡單來說:「MACD是一種長期和短期的移動平均線即將要收斂或發散的徵兆,主要用來觀察趨勢的強弱變化與產生交易訊號的技術指標。」

MACD參數如何設定?

MACD參數在大多數的交易平台內,通常都是預設為「12,26,9」,這是MACD發明人提供的原始參數。

至於原始參數為什麼是設定12週期、26週期跟9週期呢?其實這個問題一直沒有很完整的答案。

不過,在國外有這樣的說法:「在以前的工作天是一周工作6天,也就是當周開盤6天;12天即是兩周工作天;9天代表兩者之間的中間值,也就是1.5周。」

以下會以我有在使用的兩組參數做說明。

經典參數「12,26,9」

MACD發明人所提供的原始參數,通常以此參數做為判斷依據即可。

  • MACD第一個參數:「12」代表最近12個週期的EMA,做為短期線。
  • MACD第二個參數:「26」代表最近26個週期的EMA,做為長期線。
  • MACD第三個參數:「9」代表最近9個週期快線和慢線之間的差值(或距離),再做一次指數移動平均,做為DIF值。

反應更敏感的參數「5,35,5」

相較於原始MACD參數(12,26,9),此參數的反應會更加敏感,因為兩者EMA的週期區間較大,很容易產生交易訊號。

  • MACD第一個參數:「5」代表最近5個週期的EMA,做為短期線。
  • MACD第二個參數:「35」代表最近35個週期的EMA,做為長期線。
  • MACD第三個參數:「5」代表最近5個週期快線和慢線之間的差值(或距離),再做一次指數移動平均,做為DIF值。

MACD參數設定步驟

Step 1:打開TradingView

TradingViews
TradingView

如果你還沒有TradingView帳戶,先點我免費註冊,再進行下方設定步驟。

完成註冊後請點擊圖表。

延伸閱讀:點我看TradingView完整介紹

Step 2:選擇投資標的

MACD指標參數設定
TradingView的XAUUSD圖表

範例以商品外匯對的XAUUSD做為說明,在列表中找到XAUUSD的圖表,如上圖。

Step 3:從技術指標表中找到MACD

點擊全圖表左上方的技術指標搜尋欄位輸入MACD→選擇平滑異同移動平均線(MACD)

MACD指標參數設定
TradingView的技術指標列表

Step 4:設定你要的參數(以經典參數示範)

先點擊MACD圖表左上方的設定

MACD指標參數設定
TradingView的MACD圖表

在「輸入」介面,依照你常用的參數設定,下圖為經典參數(12,26,9)的設定畫面。

基本上只需要改到快線長度(短期EMA)、慢線長度(長期EMA)跟SignalSmoothing(DEA,信號線),其他維持預設值即可。

MACD指標參數設定
TradingView的MACD參數設定

另外,在「樣式」介面可以依照你的喜好來設定直方圖(OSC柱狀圖)、MACD(DIF線)跟信號(DEA線)的顏色,顏色沒有一定,只要方便你自己判斷圖表就好。

MACD指標參數設定
TradingView的MACD線顏色設定

參數設定可以依照你的投資策略、風格與時間彈性變更,並沒有一組完全準確的聖杯參數。

這些參數都會因你的週期設定不同而改變,有時候你以日線圖表當作參數依據找得到進場點或交易訊號,但周線圖表或是更短的小時圖表、分鐘圖表卻不一定會有。

如果你要追求更多交易訊號的圖表,可以嘗試更改成更短的短期EMA和更長的長期EMA

不過,MACD的值都是依靠價格延伸出均線,所以價格的高低會影響運算與圖表,也就不能直接代表趨勢動量的大小,如果你要比較投資標的之間的動量相對大小,可以使用百分比價格震盪指標(PPO)代替MACD

MACD公式如何計算?

最直接、簡單的MACD公式是「MACD=12EMA-26EMA」。

恩? 這樣就沒了嗎? Nonono…

這並不是最完整的解釋,更完整的MACD公式會由五種值(或線)所組成,包含:

  1. EMA
  2. DIF
  3. DEA
  4. MACD
  5. OSC柱狀圖

它們之間環環相扣,照著文章順序往下看,你就能了解MACD是如何形成的指標。

接下來以MACD的經典公式參數(12,26,9)作為示範說明。

MACD指標公式 計算
MACD公式的EMA設定圖表

EMA:指數移動平均線

常見的MA(移動平均線)有兩種,「SMA,簡單移動平均線」和「EMA,指數移動平均線」。

MACD裡的「MA」指的是後者「EMA,指數移動平均線」

  • EMA(英文全名:Exponential Moving Average ):通常以「收盤價」做為運算的基礎,不同於SMA的直接算術平均,計算EMA對於離當日較近的數值權重(N)更高;較遠的數值權重(N)更低。
  • 【公式】:今日EMA=今日收盤價*N+昨日EMA*(1-N),N等於權重。(以日線做為週期範例)
  • N權重的計算=平滑因子/(觀察天數+ 1)。平滑因子通常為2,如果要計算10天移動平均線的今日N權重,N會等於=[2 /(10 + 1)] = 0.1818(18.18%)。
  • 簡單來說,EMA是將近期價格看得更重要的移動平均線計算式

DIF:MACD快線,或直接稱MACD,代表兩種EMA之間的差離值

DIF為MACD的快線,與參數前兩種的(12,26)有關,(12.26)分別代表近12週期的EMA和近26週期的EMA。

  • 利用兩種不同週期的指數移動平均線計算出差離值,並將此差離值畫成第一條線(快線)。
  • 【公式】:DIF = EMA(close,12) – EMA(close,26)。(close代表收盤價)
  • 簡單來說,DIF就是兩種EMA線(或值)之間的距離(或差值)
MACD指標公式 計算
MACD公式的DIF、DEA設定圖表

DEA:MACD慢線,或稱信號線,代表DIF值「再」指數移動平均化

DEA為MACD的慢線,與參數第三種的(,9)有關,代表近9週期DIF的指數移動平均值。

  • DEA是計算出DIF後,將近9週期的DIF值再指數移動平均化所得出的數值,並把它畫成另一條信號線(慢線)。
  • 【公式】:DEA = EMA(DIF,9)
  • 簡單來說,DEA是計算近9週期的差離值,「再」指數平均後的距離(或數值)

MACD:DIF-DEA,柱狀圖的初始數值

MACD是將上述的快線(DIF)減去慢線(DEA)所得出的數值。

  • DIF與DEA計算出來後,再將DIF減去DEA所得出。
  • 【公式】:MACD=DIF-DEA
  • 簡單來說,MACD就是DIF與DEA線之間的差值(或距離)
MACD指標公式 計算
MACD公式的MACD bar、OSC柱狀圖

OSC:將MACD乘以倍數後,以柱狀圖的方式呈現

OSC柱狀圖(histogram / bar graph),或稱MACD bar。

  • OSC是將DIF與DEA的差值(也就是MACD),乘於倍數後呈現的「柱狀圖」。
  • 【公式】:OSC = MACD*M。(M等於倍數,通常為2,3或更高,倍數對於公式沒有任何意義,只是為了讓數值極小的柱狀圖可以更好被判斷)
  • 簡單來說,OSC是將MACD值放大倍數後呈現的柱狀圖

這邊先做個小總結,整理上述有關MACD的所有公式:

  1. 今日EMA=今日收盤價*N+昨日EMA*(1-N),N等於權重。(以日線做為週期範例)
  2. DIF=EMA(close,12) – EMA(close,26)。(close代表收盤價)
  3. DEA=EMA(DIF,9)
  4. MACD=DIF-DEA
  5. OSC=MACD*M。(M等於倍數,通常為2,3或更高)

看到這邊,你是不是已經放棄了解這個指標了?先等等啊啊啊!

你並不需要去硬背這些公式,交易平台的軟體都會幫你自動計算好,你只需要會設定參數跟分析圖表即可。

另外,由於國外跟國內軟體的公式名稱有些部分會不太一樣,像是國外的DEA會被國內認為是MACD或者DEM、國內的DIF被國外認為是MACD…等,其實原理都一樣,稱呼不同罷了,投資人不需要太去糾結。

總結

以下快速總結文章重點:

  • MACD是什麼:一種長期和短期的移動平均線即將要收斂或發散的徵兆,主要用來觀察趨勢的強弱變化與產生交易訊號的技術指標。
  • MACD的經典參數為(12,26,9),分別代表12EMA、26EMA與EMA(DIF,9)。
  • MACD公式由五種值組成,分別為EMA、DIF、DEA、MACD、OSC。

MACD指標的確是觀察市場趨勢強度和動能變化的好工具

可是,即便MACD被認為是最受歡迎的技術指標之王,也不可能只靠MACD打天下,因為沒有任何一種技術指標是絕對完美的交易聖杯。

你可能聽過有些人或專家依靠某種技術指標一夜暴富,但你沒看到的是,同時也有更多某些人一夜暴「負」,所以,千萬不要只依靠一種技術指標。

在情緒起伏搖擺不定的市場行情面前,任何指標都可能失效,當然也包括MACD,尤其它還是屬於較落後性的技術指標。

身為技術面投資人的你,理應結合其他工具和指標,追求「技術指標互補的交易系統」

讓指標們彌補各自的缺陷、被合理的運用,進入市場後驗證交易系統,失效了就再優化系統,優化後再實踐它,直到能在市場上存活為止。
最後和你分享一句話:「市場永遠不會有錯,永遠尊重它才能在資本市場上存活下去,直到穩定盈利。」

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