ROA是什麼?計算公式,與ROE差別,查詢流程教學

【基本面選股】ROA是什麼?計算公式,與ROE差別,查詢流程教學

透過股票基本面來選股票,有很多財務報表中的指標與數字一定要知道!

除了本益比、股價淨值比之外,還有一項和ROE經常搞混的財務指標「ROA(Return on Assets),資產報酬率」。

ROA是判斷公司利用總資產賺錢的能力好不好的重要指標,可是它跟ROE究竟差在哪邊呢?

接下來我將告訴你ROA是什麼??ROA計算公式為何?在文章中,還會教你如何透過TradingView找到美股蘋果ROA的查詢教學。

ROA是什麼意思?

ROA是什麼意思?
ROA是什麼意思?

ROA,中文:資產報酬率,英文全名:Return on Assets ,又可以稱為資產回報率,是一種常用於基本面選股或企業會計報表的財務比率,可以說明公司賺取的利潤相對於企業的整體資源有多少賺錢能力或效率。

也就是說,ROA是指稅後淨利和公司總資產之間的比值關係,通常會以百分比來表示。

透過以上解釋,我們可以得出兩種ROA的組成要素:

  • 稅後淨利:代表公司的稅前純益在扣除稅金後的盈餘,也可以稱作稅後盈餘。
  • 公司總資產:計入所有公司所有資產與所有負債後的總資產。

簡單來說,ROA是一種衡量公司總資產可以為企業賺取多少淨利潤的效率值。

延伸閱讀:【價值投資教學】股價淨值比│基本面選股必看的財務指標

ROA計算公式

ROA計算公式
ROA計算公式

透過前文解釋我們可以知道,ROA資產報酬率的公式計算會有兩項公式必備要素:

  • 稅後盈餘(稅後淨利)=稅前純益-稅金
  • 公司總資產:企業現有資產總額。

而ROA公式計算方法是將稅後淨利除以公司總資產,再乘於百分比,也就可以得到以下結果:

ROA公式=稅後淨利 / 公司總資產 × 100% 

ROA公式計算範例

假設蘋果公司在去年賺了300萬元(稅後淨利),而公司去年的平均總資產是500萬元,我們可以將這兩個數字代入ROA公式的函數,會呈現以下結果:

  • 稅後盈餘:300萬元
  • 公司總資產:500萬元

因此,ROA會等於300萬元除以500萬元乘以100%:

ROA=300萬 / 500萬元 × 100% =60%

注意!ROA公式中的稅後盈餘是扣除稅金,且未派發股息之前的淨利潤,並不是稅前收入。

而公司總資產是包含負債的數字,不需要扣除任何無形資產或舉債。

延伸閱讀:【精選】10種CP值最高的網路賺錢方法

ROE和ROA差在哪?

ROE ROA差在哪?
ROE ROA差在哪?

ROA和ROE都是表示公司利用資產來賺錢的能力或效率

可是要怎麼分辨兩者的差異呢?最主要的差別在於「資產」

  • ROE所代表的資產是公司股東權益:公司總資產-負債
  • ROA所代表的資產是公司總資產:公司總資產
ROA ROE 比較ROAROE
計算公式稅後淨利/公司總資產稅後淨利/股東權益
指標意義利用總資產賺錢的能力利用淨資產賺錢的能力

如果是一定要二擇一的話,我會建議使用ROA來選股票。

原因是ROA的計算式式考慮公司的所有資產,當然也包含負債在內,評估起來會比較客觀。

ROA與ROE一樣,逐漸提高代表公司的體質越來越好,但一樣要判斷數值上升的背後原因為何?

另外,你還可以這樣思考:「當ROE高、ROA低時,代表企業的獲利可能來自於借錢產生的高財務槓桿,會提升投資的風險。」

ROA查詢流程(TradingView教學)

接下來教你如何查詢ROA,以下ROA的查詢流程,會以我最常使用的看盤軟體─TradingView做教學。

如果你要查詢其他美股、台股個股,我會建議你使用你習慣使用的卷商軟體查詢ROA,本篇最後會推薦給你幾個查詢ROA的網站,別錯過囉!

  • STEP 1.進入TradingView官網
  • STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的
  • STEP 3.找到右方「財務」欄位的「資產報酬率」
  • STEP 4.點擊更多財務
  • STEP 5.找到「Return on Assets」

STEP 1.進入TradingView官網

ROA查詢流程(TradingView教學)

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STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的

ROA查詢流程(TradingView教學)

上圖以美股蘋果的代號(AAPL)作為示範。

如果你要找美股、台股個股等其他類型標的,請直接搜尋關鍵字或代碼後找到下圖畫面。

ROA查詢流程(TradingView教學)

找到AAPL蘋果股票,或你要的投資標的後,再點擊進入個股頁面。

STEP 3.找到右方「財務」欄位的「資產報酬率」

ROA查詢流程(TradingView教學)

在看盤畫面的右方視窗找到財務欄位,可以查看更多不同類型的財務指標,主要大項包括:

  • 評價
  • 資產負債表
  • 經營指標
  • 股利
  • 歷史價格
  • 利益率
  • 損益表

ROA中文叫資產報酬率,可以再經營指標大類找到它。(如下圖)

ROA查詢流程(TradingView教學)

STEP 4.點擊更多財務

ROA查詢流程(TradingView教學)

拉到財務欄位的最下方找到「更多財務」,點擊後執行接下來的步驟五。

STEP 5.找到Return on Assets

ROA查詢流程(TradingView教學)

點擊更多財務後,會看到五種財務報表的明細,包括:

  • 概要
  • 損益表
  • 資產負債表
  • 現金流量
  • 統計

而ROA在統計欄位的Profitability ratios底下第一行,就會找到Return on Assets%

即可看到近年來的ROA趨勢,若直接點擊Return on Assets%欄位,上方的圖表還會同步顯示ROA的數據圖。

若你要找台灣股票屬於較冷門的標的,在TradingView上可能搜尋不到,可以利用下方列表找到國內外股票的ROA。

搜尋國內股票。台股搜尋國外股票。美股
Goodinfo 台灣股市資訊網TradingView
公開資訊觀測站Morningstar

延伸閱讀:【股票抽籤教學】申購股票流程全解析

總結

ROA的主要用途是判斷企業利用總資產的賺錢效率,可以快速幫我們篩選股票。

而基本面的財務數據的變化往往可以知道公司體質的成長或衰退,投資人除了使用ROA資產報酬率之外,判斷它和ROE與其他財務指標的相互關係也是評估重點之一。

最後,總結本文重點。

  • ROA是一種衡量公司總資產可以為企業賺取多少淨利潤的效率值。
  • ROA計算公式=稅後淨利 / 公司總資產 × 100%
  • ROE和ROA最主要的差別在於「資產」,ROE-公司股東權益;ROA-公司總資產
  • 美股ROA查詢推薦TradingView,台股ROA查詢推薦台灣股市資訊網。

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本文提到的投資標的與方法,僅為作者個人經驗分享與筆記資料整理,並不代表任何投資標的推薦,請讀者投資前一定要自行評估風險。

by August

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