全球交易商都在用的看盤軟體「TradingView」年度優惠,最低只要13美金/月!
ROE是什麼?公式計算,如何選股票,查詢流程教學

《股東權益報酬率ROE是什麼?》多少合理?計算公式、選股票、排行查詢方法【2024最新】

最後更新於 2024 年 3 月 4 日

股票市場中的基本分析是價值投資者的必備功課,除了本益比、股價淨值比之外,還有一項財務指標你一定要認識它!那就是「ROE,股東權益報酬率」

ROE是作為基本面選股的常用指標之一,它可以代表企業運用公司自有資本的賺錢效率,用來判斷公司的獲利能力到底好不好。

接下來告訴你…

  • ROE是什麼?
  • 如何查詢股東權益報酬率?
  • 怎麼用ROE選股票?
  • ROE計算公式?
  • 有哪些影響ROE的原因?

文中最後,黃金本人幫你整理了5步驟查詢「台積電」股東權益報酬率的教學,讓你輕鬆學會ROE選股。

ROE是什麼?

ROE是什麼
ROE是什麼?

ROE,中文:股東權益報酬率,英文全名:Return On Equity,是每一公司股權資本賺取多少純益的總回報率,也可以表示成公司運用自有資本的賺錢效率

ROE是稅後盈餘和股東權益之間的比值關係,通常會以百分比來表示。

一般來說,ROE越高,代表公司能更好運用現有的資本來賺取收益,為公司股東賺回獲利的效率越高

透過以上解釋,我們可以得出兩種ROE的組成要素:

  • 稅後盈餘:代表公司的稅前純益在扣除稅金後的盈餘,也可以認為是稅後淨收入。
  • 股東權益:代表公司總資產扣除公司總負債,代表還完負債後公司的淨資產,在財務報表中的資產負債表可以找到此數值。

「ROE,股東權益報酬率」是一種衡量每一股東權益中可以賺取多少淨利潤的效率值

黃金本人推薦為什麼我推薦它?AuMe專屬優惠
TradingViewSimilar評選全球第一名的投資網站、看盤軟體限時領取65%OFF優惠
安睿宏觀來自法國米蘭的國際高端理財顧問領導品牌免費預約專家諮詢
Cloudways網路速度最快,架設網站、網路賺錢最推薦的主機服務商20分鐘學會自己架站
Bankee數位帳戶小資族必備,業界最高2.6%活存利率的數位社群銀行立即享有2.6%超高利率
Firstrade 第一證券最適合中文市場的投資人,低投資成本的美股券商領取入金回饋優惠
ACE交易所台灣最大,受金管會監管、有執業牌照的加密貨幣交易所免費註冊領取新戶禮
外匯天眼外匯投資必備的交易商檢測平台下載App送你EA系統
NordVPN個人使用評價、超高CP值的虛擬私人網路服務商限時享有72%折扣
派網 Pionex自動交易,低買高賣,全球最大的數位貨幣交易機器人平臺用機器人自動幫你賺錢

ROE計算公式

ROE公式計算方法
ROE公式計算方法

根據前文解釋我們可以知道,ROE股東權益報酬率的公式計算會有兩項公式必備要素:

  • 稅後盈餘(稅後淨利)=稅前純益-稅金
  • 股東權益=公司資產-負債

而ROE公式計算方法是將稅後盈餘除以股東權益再乘於百分比,也就可以得到以下結果:

ROE公式=稅後盈餘 / 股東權益 × 100% 

ROE公式計算範例

假設台積電在去年賺了100萬元(稅後淨利),而公司去年的平均股東總權益是200萬元,我們可以將這兩個數字代入ROE公式的函數,會呈現以下結果:

  • 稅後盈餘:100萬元
  • 股東權益:200萬元

因此,ROE會等於100萬元除以200萬元乘以100%:

ROE=100萬 / 200萬元 × 100% =50%

注意!ROE公式中的「稅後盈餘」是扣除稅金,且未派發股息之前的淨利潤,並不是稅前收入。

🏷️ 延伸閱讀:盤後 V.S.盤中零股交易│交易時間、手續費、稅金一次告訴你

🏷️ 延伸閱讀:存股是什麼意思?該怎麼買?推薦哪些股票標的和app?

🏷️ 延伸閱讀:年化報酬率是什麼?計算公式?4步驟建立Excel計算機

🏷️ 延伸閱讀:【股票抽籤教學】抽股票有什麼風險?申購股票流程全解析!

🏷️ 延伸閱讀:違約交割是什麼意思?不知道這4種後果,下場會很慘!

怎麼用ROE選股票

如何使用ROE選股票?
如何使用ROE選股票?

從ROE公式計算中,我們可以知道ROE是跟股價是完全沒有關聯的財務指標,因此,可以將它視為基本面分析的選股指標。

ROE是每一股東權益可以賺取多少稅後淨利的關係式,所以它也就直接代表企業的賺錢能力。

簡單來說,可以列出以下兩種情況。

  • ROE越高:代表企業賺錢能力越強,為股東賺錢的效率越高,可以考慮買進持有。
  • ROE越低:代表企業賺錢能力較弱,為股東賺錢的效率越低,先不考慮買進持有。

可是,財務數字與指標的高與低,都是比較出來的結果,要知道跟誰比才算高,才是值得投資的好股票?我建議你幾個方向思考:

同產業的平均水平

若高於同產業的平均水平,代表在該行業有一定的競爭優勢,才能賺贏對手。

但是要注意,ROE是效率值,可能對手的盈餘跟股東權益比該公司高出很多,有可能是企業的財務政策是保留盈餘,使股東權益提高,才會使ROE比較低,但這不代表不值得投資

不同產業則無法比較,比了也沒有意義,無法說明投資哪一種產業

不過,項是銀行和金控業屬於負債比

公司過去的ROE數值

如果企業從過去到現在的ROE值是呈指數上升成長,我們可以得出公司越來越好,利用公司資本來創造獲利的效率越高。

但這只是初步判定,一樣要透過其他財務數字來確認ROE逐年上升的情況是否可以作為投資參考。

如果企業從過去到現在的ROE值是逐漸下跌,可能是企業管理層在資本再投資於或財務政策做出錯誤決定。使ROE逐年下降的可能原因之一。

以公式來討論,ROE上升或下降的原因各自有以下兩種:

  • ROE上升:稅後淨利提升,股東權益下降
  • ROE下降:稅後淨利下降,股東權益上升

影響稅後淨利的原因

企業營業盈餘增加,稅後淨利逐漸增加,可能情形如下:

  • 業外額外收益
  • 營業利益增加

企業營業盈餘減少,稅後淨利逐漸減少,可能情形如下:

  • 業外額外損失
  • 營業利益減少

影響股東權益的原因

企業帳面價值增加,股東權益逐漸增加,可能情形如下:

  • 發行新股
  • 資產增加
  • 負債減少
  • 利潤實現

企業帳面價值減少,股東權益逐漸減少,可能情形如下:

  • 在外流通股票由發行公司買回
  • 資產減少
  • 負債增加
  • 損失實現
  • 發放股利

透過以上兩點選股方向,我們可以知道不管怎麼比ROE的高低,如果沒有找出ROE為何逐年上升?或為什麼明明A公司比B公司的ROE高,但股價表現卻輸B公司的主要原因?你是無法透過ROE來確認基本面到底好不好的事實。(資料來源:維基百科)

所以,在使用ROE作為你的選股條件之前,一定要先確認影響它的原因是什麼?還有確認財務報表中的其他財務數字是否出現端倪?

🏷️ 延伸閱讀:財務自由第一步 – 緊急預備金要多少?用這條最貼切的公式告訴你!

🏷️ 延伸閱讀:【信用評分查詢SOP】5招提升信用分數的私藏密技

🏷️ 延伸閱讀:殖利率曲線倒掛是什麼?原因解釋,居然會影響這四件事情

🏷️ 延伸閱讀:儲蓄險是什麼?推薦哪家?用這款儲蓄險比較神器來找!

🏷️ 延伸閱讀:【投資理財必看】IRR內部報酬率是什麼?5步驟教你建立Excel計算機

5步驟查詢ROE教學(以台積電為例)

接下來教你用5步驟查詢ROE指標,以下ROE的查詢流程,我會以最推薦使用的看盤軟體─TradingView做教學。

如果你要查詢台股個股,我會建議你使用習慣使用的卷商軟體查詢ROE,本篇最後會推薦給你幾個查詢ROE的網站,別錯過囉!

  • STEP 1.進入TradingView官網
  • STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的
  • STEP 3.找到右方「財務」欄位的「股東權益報酬率」
  • STEP 4.點擊更多財務
  • STEP 5.找到Return On Equity

STEP 1.進入TradingView官網

台積電ROE查詢教學

如果你還沒有TradingView的看盤帳戶,請先點我免費註冊帳戶

或者,你也可以免費體驗30天付費帳戶、更高階級的帳戶權限

STEP 2.在搜尋欄輸入你要搜尋的股票代號或標的

台積電ROE查詢教學

上圖以台積電的代號(2330)作為示範。

台積電ROE查詢教學

如果你要找台股個股等其他類型標的,請直接搜尋關鍵字或代碼後找到上圖畫面。

找到台積電或你要的投資標的後,點擊進入個股頁面。

STEP 3.找到右方「財務」欄位的「股東權益報酬率」

台積電ROE查詢教學

在看盤畫面的右方視窗找到財務欄位,可以查看更多不同類型的財務指標,主要大項包括:

  • 評價
  • 資產負債表
  • 經營指標
  • 股利
  • 歷史價格
  • 利益率
  • 損益表

ROE中文叫股東權益報酬率,可以再經營指標大類找到它。(如上圖)

STEP 4.點擊更多財務

台積電ROE查詢教學

拉到財務欄位的最下方找到「更多財務」,點擊後執行接下來的步驟五。

STEP 5.找到Return On Equity

台積電ROE查詢教學

點擊更多財務後,會看到五種財務報表的明細,包括:

  • 概要
  • 損益表
  • 資產負債表
  • 現金流量
  • 統計

而ROE在統計欄位的Profitability ratios底下第二行,就會找到Return on equity%

即可看到近年來的ROE趨勢,若直接點擊Return on equity%欄位,上方的圖表還會同步顯示ROE的數據圖。

若你要找的台灣股票屬於較冷門的標的,在TradingView上可能搜尋不到,可以利用下方列表找到國內外股票的ROE。

搜尋國內股票。台股搜尋國外股票。美股
Goodinfo 台灣股市資訊網TradingView
公開資訊觀測站Morningstar

🏷️ 延伸閱讀:365存錢法攻略,如何達成?免費送你三種表格下載連結

🏷️ 延伸閱讀:年化報酬率是什麼?計算公式?四步驟建立Excel計算機+免費表格下載

🏷️ 延伸閱讀:【精選】TOP 10 國內消費現金回饋信用卡

🏷️ 延伸閱讀:【複利全攻略】基礎+進階複利率計算公式,3步驟建立複利計算機

🏷️ 延伸閱讀:最友善中文市場的美股券商【Firstrade第一證券】5步驟完成開戶!

總結:ROE選股票好用嗎?

不管是本益比股價淨值比,或者是今天介紹的ROE股東權益報酬率,都不能單獨代表基本面好與壞,因為這些財務指標都是透過公式函數算出來的結果。

最後,總結本文重點。

  • ROE是一種用來評鑑企業賺錢有沒有效率的財務指標。
  • ROE如何選股票:先找出影響ROE的主要原因,才知道對於基本面來說是好事還是壞事。
  • ROE公式計算:ROE公式=稅後盈餘 / 股東權益 × 100% 
  • ROE的比較:與同產業的平均水平或企業過去的歷史數據。
  • 影響ROE的原因可能是股東權益上升/下降,或是稅後淨利上升/下降。

黃金本人推薦為什麼我推薦它?AuMe專屬優惠
TradingViewSimilarWeb評選全球第一的投資網站與看盤軟體免費試用30天
Hahow國內最知名、課程最多元的線上課程平台立即上課領購物金
Bankee銀行超高活存2.6%利率的數位社群銀行立即享2.6%
Firstrade 第一證券適合中文市場,低投資成本的美股券商入金投資領回饋!
外匯天眼外匯投資必備的交易商檢測平台下載App送EA
TutorABC國內規模最大的線上英文平台領取課程試聽券
NordVPN綜合使用評價、CP值最高的虛擬私人網路服務商限時72%折扣

如果您對文章內容有任何問題或者建議,歡迎在底下留言讓我知道,也可以告訴我這篇文章有幫助到您什麼,讓我更有動力寫出更多實用的文章!

您可以馬上追蹤我的 Instagram ,更多即時資訊會分享在貼文和限時動態,也歡迎小盒子找我聊聊天

別忘了到 Facebook 粉絲專頁 按讚追蹤並設定為搶先看 ,成為我的專屬鐵粉,才不會錯過更多實用內容和最新文章分享。

如果您對文章內容感興趣,歡迎訂閱本站郵件,若有合作推廣的意願,也非常歡迎來信邀約[email protected]

如果這篇文章對您有幫助,可以幫我在下方的「拍手圖案」按 5 個 Like,讓我得到一些回饋,支持我繼續寫出更多好文章!

※本站有部分連結與商家有合作夥伴關係,透過專屬連結購買,我會獲得少數佣金,讓我可以持續經營網站並提供更多有價值的內容,但這並不會影響您的任何權益,詳情查看免責聲明

※本站提到的任何投資標的與交易方法,僅為作者個人經驗分享與筆記整理,並不代表任何投資標的的推薦,敬請讀者下手投資前一定要自行評估風險。

※本站的所有文章內容(文字、圖片、表格)均為智慧財產,若有內容引用需求,請來信提出授權要求,如有私自引用、複製、轉載的情形,本人將保留法律追訴權,請勿以身試法。

By AuMe黃金本人

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

error: Content is protected !!
返回頂端