DMI線,指標計算公式,參數設定,選股票如何應用?

【技術分析教學】DMI線全攻略│指標計算公式,參數設定,選股票如何應用?

文章最後更新於 2021 年 5 月 2 日

在眾多技術指標中,除了MACD指標作為波段趨勢動能強度的判斷工具,還可以透過DMI指標來確認中長期的走勢力道。

接下來告訴你DMI線是什麼?是ADX嗎?DMI指標計算方式要怎麼算?如何應用DMI指標選股票?DMI線的原始設定參數為何?

在文章中,我還幫你整理了使用看盤軟體TradingView來查詢與修改DMI指標參數設定教學。

DMI線是什麼?是ADX?

DMI線DMI指標,英文全名:Directional Movement Index,中文:動向指標或趨勢方向指標,是由技術分析大師J. Welles Wilder於1978年所提出的技術分析方法,常用於中長期及波段盤勢,主要是為了確定價格往哪個方向移動,是一種判斷價格波動方向及動能強弱的技術指標。

而完整DMI指標線會由四條線所組成,包括:

  1. 正方向移動曲線(+ DMI):代表今天的高價和昨天的高價之間的差值,然後將過去的14個週期的差值加總後繪製出來。
  2. 負方向移動曲線(–DMI):代表今天的低價和昨天的低價之間的差值,然後將過去的14個週期的差值加總後繪製出來。
  3. 平均趨勢方向指數(ADX):ADX是DX的移動平均值,也是DMI的主線,主要用於衡量上升趨勢或下降趨勢的強度。
  4. 平均趨勢方向指數評價(ADXR):將今日的ADX值與前14個週期的ADX做簡單平均計算得出的值。

DMI指標的原理是透過與之前的價格新高點、新低點來繪製出+DMI、-DMI,再利用計算ADX和ADXR來確認多空買賣力道的動能強弱,以求出多空雙方的價格平衡點。

簡單來說,DMI線是一種確認價格變化方向以及評估趨勢動能強弱的技術指標。

優點缺點
適合趨勢明顯的盤勢計算和繪圖略顯複雜
中長線交易準確性高趨勢如果不明顯,交易訊號無法做參考
具有評估動能強弱的功能如果波動性過高,容易產生錯誤的買賣訊號

延伸閱讀:【技術分析教學】乖離率全攻略│計算公式,設定參數,找買賣點怎麼看

DMI指標計算方式

DMI指標是由+DMI、-DMI、ADX、ADXR這四條線所組成,計算方面相較於其他技術指標會有更多運算公式。

計算DMI線的流程大致上會是:「先求出+DM和-DM,再計算出+DI和-DI,最後計算ADX。」

接下來告訴你計算DMI指標有哪些必備公式要素:

  • +DM:當前最高價格-先前最高價格,如果為負值,則默認為0。
  • DM:先前最低價格-當前最低價格,如果為負值,則默認為0。
  • TR(True Range):以當前最高價、當前最低價及前一日收盤價,三種價格來做差值比較,取當日股價變動的最大值作為計算基礎。
  • ATR移動平均後的TR值,代表+ DM和-DM14個週期的值加總後的平均值
  • + DI :將「移動平均後的+DM值」除以「移動平均後的ATR值」即可得到+ DI,再乘以100。
  • -DI :將「移動平均後的-DM值」除以「移動平均後的ATR值」即可得到- DI,再乘以100。
  • DX:將「+DI值扣除-D值的絕對值」除以「+DI值加上-D值的絕對值」,再乘以100。
  • ADX:DX的移動平均值,至少計算14個週期後,將14個週期的DX值移動平均後得到ADX。
  • ADXR:當前ADX值和前14個週期的ADX值做簡單移動平均計算後得出。

DMI指標的計算方式是透過價格間的差值與多重計算後才繪製出DMI線,所以可以說是非常複雜的技術指標。

不過我們可以透過以上公式說明,得出以下DMI指標的重要訊息。

  1. ±DMI線的範圍一定會介於在0-100之間。
  2. ADX線的範圍一定會介於在0-100之間。
  3. 如果兩條主線之間的價差越大,代表價格趨勢越強。
  4. 如果+ DI值遠高於-DI值,代表價格趨勢將大大上升。
  5. 如果-DI值遠高於+ DI值,代表價格趨勢將大大下降。

延伸閱讀:【技術分析教學】布林通道全攻略│設定、選股、獲利秘訣一次告訴你

如何應用DMI指標選股票?

DMI指標是由+DMI線、-DMI、ADX線所組成的指標,我們可以直接將這三條線代表的意義表示如下:

  • +DI代表買方的強度
  • -DI代表賣方的強度
  • ADX代表趨勢的動能強度

既然出現三條線的技術線圖,投資人最基礎可以應用的方法就是其中兩條線的黃金交叉和死亡交叉。

我們將+DI線與-DI線作為第一組應用範例,而ADX線作為第二組應用範例。

+DI線&-DI線

+DI線與-DI線是代表移動平均計算後的±DM值再去除以「移動平均後的ATR值」的結果,+DI線與-DI線主要會有以下幾種應用方式:

  • +DI線為多頭方向線,當價格持續上升,+DI線則會往上攀升,代表往上漲的動能趨勢持續增強。
  • -DI線為空頭方向線,當價格持續下跌,-DI線則會往上攀升,代表往下跌的動能趨勢持續增強。
  • 當+DI高於-DI時,代表上漲動能較強,可以考慮買進。
  • 當-DI高於+DI時,代表下跌動能較強,可以考慮賣出。
  • 當+DI線由下往上漲破-DI線時,呈現黃金交叉,屬於多頭訊號。
  • 當+DI線由上往下跌破-DI線或-DI線由下往上漲破+DI線時,呈現死亡交叉,屬於空頭訊號。
  • +DI線與-DI線彼此糾纏在一起時,代表上漲力道與下跌力道相當,多空勢均力敵,通常會呈現盤整。
  • 如果+DI線和-DI線之間的差異越來越大,代表趨勢動能越來越強。
  • 看漲:停損點可以設在當天的最低價格,如果沒有跌破低點,就算-DI線上穿+DI線,也不需要急著出場。
  • 看跌:停損點可以設在當天的最高價格,如果沒有漲破高點,就算+DI線上穿-DI線,也不需要急著出場。

ADX線

ADX線的角色在DMI指標中主要是扮演警告市場趨勢即將轉變的關鍵指標,也就是抓出多空轉折點,是DMI指標的主線。

ADX線主要會有以下幾種應用方式:

  • ADX必須超過25(強勁趨勢。該值由交易師確定)。
  • ADX線若高過20或25以上,代表趨勢正處於強勁趨勢階段。
  • ADX線若低於20或25以下,代表趨勢正處於盤整波動階段。
  • 當ADX線持續處於高位區間,可能代表超買或超賣的現象,行情反轉的機會增加。
  • 當ADX線持續處於低位區間,代表趨勢不明朗,可能持續盤整中。
  • 當ADX線持續在±DI線以上,並高於25或20,表示市場呈現明顯趨勢,交易者可以開始佈署移動停損機制。
  • 當ADX線持續在±DI線以下,並低於25或20,表示市場趨勢方向不明朗,應該空手觀望。
  • 當ADX線由高轉低,代表趨勢正在轉變方向,可能為行情反轉訊號。
  • 當ADX線由低轉高,代表市場正在確認方向,可能為趨勢來臨前的訊號。
  • 如果行情明顯為同一方向的大趨勢,ADX線會由低轉高,直到另一方向的動能與之抗衡後才會再轉低。

以上的應用方式僅能做為參考,在市場上的實際趨勢變化仍然要取決於交易商品特性以及歷史走勢分析,不能一竿子打趴所有類型的商品,DMI指標當初是被設計用來分析外匯和大宗商品,相較與股票和其他金融產品,外匯和大宗商品所呈現的趨勢會更強。

另外,由於DMI線是經過多重計算得出的技術指標,因此可以認定它屬於落後指標之一,要等待收盤價後才能產出數值。

所以,投資人不應該單純只使用DMI線來決定投資策略,而是要和其他技術指標搭配使用,像是KD值RSI指標等。

延伸閱讀:【技術分析教學】MACD是什麼,分辨趨勢動能強弱的重要指標

DMI線參數如何設定?

DMI線的初始參數設定是以ADX平滑值與DI長度設定為14個週期,不過你仍然可以依據你的投資系統或策略的不同,修改DMI指標參數的設定。

以下用5個步驟教你如何使用TradingView修改DMI指標線的參數設定。(電腦版)

  • STEP 1 進入TradingView圖表
  • STEP 2 點擊技術指標列表
  • STEP 3 找到內建指標裡的「Directional Movement Index」
  • STEP 4 在DMI指標的參數點擊設定
  • STEP 5 修改為專屬你的DMI指標

STEP 1 進入TradingView圖表

DMI線參數如何設定

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點我進入TradingView官網後,點擊「圖表」功能。

STEP 2 點擊技術指標列表

DMI線參數如何設定

進入TradingView圖表畫面後,點擊畫面上排選單的「fx技術指標」

STEP 3 找到內建指標裡的「Directional Movement Index」

DMI線參數如何設定

內建指標→右邊視窗往下滑找到Directional Movement Index→點擊後圖表即可顯示DMI指標(如下圖)

你也可以直接在搜尋欄輸入「DMI」找到指標。

點擊技術指標名稱旁的黃色星星,加入我的最愛,這樣之後就能快速叫出該指標。

DMI線參數如何設定

STEP 4 在DMI指標的參數點擊設定

DMI線參數如何設定

點擊在DMI指標旁的齒輪(設定),或者點擊最右邊的三個句號「更多」→「設定」。

STEP 5 修改為專屬你的DMI指標參數設定

進入DMI指標參數設定後,主要分為兩個部分,輸入樣式

輸入:指標參數的設定

DMI線參數如何設定
DMI線參數如何設定
  • Indicator Timeframe(指標時間表):代表指標的時間週期,通常維持預設值與圖表一致的時間週期。
  • ADX平滑:用於計算平滑後的ADX時間週期,預設值為14。
  • DI長度:用於計算DI的時間週期,預設值為14。

樣式:指標顏色、數值、背景的設定

DMI線參數如何設定
DMI線參數如何設定
  • ADX:設定ADX線的顏色、線段的樣式。
  • +DI:設定+DI線的顏色、線段的樣式。
  • -DI:設定-DI線的顏色、線段的樣式。
  • 精確度:代表報價的精確度,數字為大表示越精確,小數點後的位數會越長,通常只要維持系統預設即可。

如果你還沒有TradingView的帳戶,趕快點擊下方的專屬優惠按鈕註冊免費帳戶,或點我看更多TradingView教學,如果之後你需要更高階的看盤畫面,升級為付費帳戶TradingView還會送你價值30美金的代幣供你使用。

總結

DMI指標雖然計算上很複雜,但在金融商品的應用上仍然是非常有價值的技術分析指標。

它主要的功能判斷動能的強度和趨勢方向轉折點,可以讓投資人利用三條線不同代表的訊號來設定停損、停利、部分平倉或持續加碼等依據。

最後,幫你總結本文重點。

  • DMI線是一種確認價格變化方向以及評估趨勢動能強弱的技術指標
  • ADX線是DMI指標的主線。
  • DMI指標計算方式大致上是:「先求出+DM和-DM,再計算出+DI和-DI,最後計算ADX。」
  • 應用DMI指標選股票可以透過±DI線的變化和ADX線的位置來直覺判斷。
  • DMI線參數初始設定是ADX為14週期、DI線長度為14週期。
  • 查詢DMI指標最推薦TradingView看盤軟體
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