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【技術分析教學】ATR指標是什麼?指標用法與計算公式,參數設定教學

文章更新於 2021 年 5 月 1 日

ATR指標是一種用來衡量市場價格波動幅度的領先型技術指標,通常建議和MACDRSISAR等趨勢型指標來搭配使用。

接下來告訴你ATR指標是什麼?優點缺點有哪些?指標計算公式怎麼算?有哪些ATR指標用法?初始的ATR指標參數設定為何?

在文章最後,我還幫你整理了ATR指標參數設定教學,教你用看盤軟體TradingView來查詢與修改指標參數。

ATR是什麼?優缺點分析

ATR指標,英文全名: Average True Range,中文:平均真實波動範圍,是由技術分析大師J. Welles Wilder Jr.於1978年所提出的技術分析方法。

「Average True Range」字面上的意思是「平均過後的真實範圍」,更詳細的解釋是「指定時間周期內的真實價格,移動平均過後的真實價格波動範圍」,因此可以理解ATR指標的主要功能是用來判斷市場價格波動的幅度大小,所以它也經常被用來評估是否應該停損、或分批停利。

ATR指標在分析圖表上,通常只會以一條線和歷史ATR數值來判斷目前市場價格波動的程度是過大、過小還是一般,再和當前價格K棒相呼應。

技術分析交易者可以透過ATR指標線的位置,與當前價格波動程度之間的關係,以及當下的盤勢型態來判斷是否應該要停損退場、進場交易、空手觀望、減碼或加碼。

簡單來說,ATR指標是一種經常被用來警告停損和確認價格波動幅度大小的技術指標。

優點缺點
只有一條技術指標線,新手容易理解無法判斷價格趨勢方向
可以作為市場價格停損的警告訊號不能適用商品或個股間的比較
如果方向正確,獲利可能會在短時間內大幅提升沒有確定趨勢走勢,容易造成錯誤的進場位置和方向

延伸閱讀:DMI線全攻略│指標計算公式,參數設定,選股票如何應用?

ATR指標計算方式

ATR指標計算流程是先找出代表TR值的三種差價的最大值,再依時間周期設定來求出移動平均即可得出。

既然ATR指標代表TR(True Range)平滑(移動平均)過後的數值,因此在計算之前,得先算出TR的數值。

TR數值的表示是從以下三種價格差值,並找出三者中的最大值來應用計算。

  1. 「當前最高價格」和「當前最低價格」之間的價差:當前最高價格-當前最低價格
  2. 「前一交易週期的收盤價格」和「前一交易週期的最高價格」之間的價差,再進行絕對值的數值。
  3. 「前一交易週期的收盤價格」和「前一交易週期的最低價格」之間的價差,再進行絕對值的數值。

找出這三種「差價的最大值」後,再透過不同時間周期(N值)的差價最大值來計算移動平均過後的ATR。

接下來幫你整理計算ATR指標所有必備公式要素:

  • TR:從「當前最高價格-當前最低價格」、「前一交易週期的收盤價格-前一交易週期的最高價格後的絕對值」、「前一交易週期的收盤價格-前一交易週期的最低價格後的絕對值」中找出最大值。
  • N:預計計算的TR時間週期,通常是14(天)。
  • Smoothing:通常會是EMA(指數移動平均)或RMA(指數權重移動平均)

透過以上解釋,我們可以得出ATR指標的計算公式為:

ATR =MA(TR,N)

另外,從公式計算的邏輯,可以得出以下ATR指標的重要訊息。

  1. TR值的三種數值計算是K棒的最高價或最低價,並不是開盤價或收盤價!
  2. TR值一定會是正值。
  3. ATR指標的數值一定會是正值,而且沒有上限值。
  4. 不同價格會有不同指標水平,因此指標處於不同市場階段或是個股都會代表不同含意。
  5. 指標是否在極端值,通常是該商品的歷史高點或低點。

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ATR指標用法

ATR指標
ATR指標分析圖

ATR指標是屬於動能震盪型指標的一種,所以並不會告訴我們價格走勢的方向性,而是判斷價格動能的漲跌幅度,不過判斷方式仍然透過指標線圖可視化來分析,從指標線的幅度和價格的漲跌幅程度我們可以發現:

最基礎的ATR指標用法是「按照波浪理論,資產上漲速度通常較慢,ATR指標會較常在低位;資產下跌時通常較快,ATR指標會較常在高位。」

ATR指標在技術分析中最關鍵的用途是衡量市場價格的波動程度,有以下幾種情況:

  1. 市場價格在穩定波動時,ATR指標線通常會在移動平均線(MA)附近。
  2. 市場價格在劇烈波動時,ATR指標上下跳動的幅度會很大。
  3. ATR指標處於相對高位時,代表價格波動程度更大。
  4. ATR指標處於相對低位時,代表價格波動程度更小。
  5. 當ATR指標在極端位置時,可能是過高或者過低,可能代表行情面臨突破,或是新走勢的開始訊號。
  6. ATR指標只能表示市場價格波動幅度大小,無法預測市場接下來的價格方向。
  7. ATR指標的波幅高低,根據不同市場階段(上漲、下跌、盤整)會有各自的理解盤勢結果,因此需要先判斷盤勢大方向,再來分析ATR指標位置代表什麼含意。
  8. ATR指標的數值在不同個股或商品盤勢也會有不同理解,因此不同個股或商品不能用來相互比較或應用。
  9. ATR指標出現極高位置時,甚至是歷史或週期間新高位置,可以用來止損或分批停利。

ATR指標通常會用於警告交易者數值抵達峰值時,價格趨勢波動幅度可能過大,是一種很直觀、非常實用的行情波動幅度指標。

不過,它最明顯的缺點就是它ATR指標無法判斷價格走勢方向,如果沒有確定盤勢形式和趨勢方向就貿然進場,很容易搞不清楚方向而造成買高賣低的情況。

因此,千萬不能單獨使用ATR指標作為唯一的交易訊號,建議你搭配使用MACDRSISAR這些趨勢型指標,或者乖離率布林通道等技術分析指標。

ATR指標
ATR指標用法 資料來源:TradingView

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ATR指標參數設定教學(看盤軟體推薦、查詢方式、參數設定)

初始的ATR指標參數設定如下:

  • 時間周期長度:14(天)
  • 平滑後的移動平均線:RMA(指數權重移動平均線)或EMA(指數移動平均線)

通常會建議新手交易者維持參數預設值,不過你仍然可以依據不同投資系統及策略,修改ATR指標參數設定。

以下用5個步驟教你如何使用TradingView修改ATR指標的參數設定。

  • STEP 1 進入TradingView圖表
  • STEP 2 點擊技術指標列表
  • STEP 3 找到內建指標裡的「真實波幅均值 ATR指標」
  • STEP 4 在ATR指標的參數點擊設定
  • STEP 5 修改為專屬你的ATR指標

STEP 1 進入TradingView圖表

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STEP 2 點擊技術指標列表

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進入TradingView圖表畫面後,點擊畫面上排選單的「fx技術指標」

「fx技術指標」不只有ATR指標,還有其他更多技術指標和策略。

STEP 3 找到內建指標裡的「真實波幅均值 ATR指標」

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「真實波幅均值 ATR指標」

接著會跳出「指標&策略」的小視窗,點擊「內建指標」→右邊視窗往下滑找到「真實波幅均值」→點擊後圖表即可顯示ATR指標(如下圖)

或者你也可以直接在搜尋欄輸入「ATR」找到指標。

建議你點擊ATR指標名稱旁的黃色星星,加入我的最愛,這樣之後就能快速叫出指標。

你還可以在這裡找到各式各樣的技術分析方法和腳本。

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STEP 4 在ATR指標的參數點擊設定

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ATR指標的參數→點擊設定

點擊在ATR指標旁的齒輪(設定),或者點擊最右邊的三個句號「更多」→「設定」,都可以修改ATR指標參數設定。

STEP 5 修改為專屬你的ATR指標參數設定

進入ATR指標參數設定後,主要分為兩個部分,輸入樣式

輸入:ATR指標參數的設定

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ATR指標參數的設定
  • Indicator Timeframe(指標時間表):代表指標的時間週期,通常維持預設值與圖表一致的時間週期。
  • 長度:計算平均真實範圍時要使用的時間週期。預設為14(天)。
  • 平滑:TR值平滑後的移動平均線形式,預設值為RMA(Exponetial Weighted Moving Average),還有SMA(Simple Moving Average)、EMA(Exponential Moving Average)、WMA(Weighted Moving Average)。

樣式:ATR指標顏色、樣式的設定

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ATR指標顏色、樣式的設定
  • ATR:設定ATR指標線的顏色、線段的樣式。
  • 精確度:代表報價的精確度,數字為大表示越精確,小數點後的位數會越長,通常只要維持系統預設即可。

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總結

ATR指標雖然在技術分析指標中是屬於較冷門、鮮少人知的指標,不過它的重要性在交易者的心中仍然是無法被取代的重要分析方法,從它被廣泛應用在各種大宗商品和股票價格的分析超過40年就可以知道。

它的主要特色是可以幫助交易者監視價格波動率,並提前警告當前市場價格應該停損或分批停利,這也是我喜歡應用ATR指標的主要原因之一。

最後,幫你總結本文重點。

  • ATR指標是一種經常被用來警告停損和確認價格波動幅度大小的技術指標。
  • ATR指標公式:ATR =MA(TR,N),MA可以是EMA或RMA。
  • 最基礎的ATR指標用法是「按照波浪理論,資產上漲速度通常較慢,ATR指標會較常在低位;資產下跌時通常較快,ATR指標會較常在高位。」
  • ATR指標的主要缺點是無法判斷價格的走勢方向,因此不能只單純使用ATR指標一種指標就進場交易,可以搭配MACDRSISAR這些趨勢型指標。
  • 初始的ATR指標參數設定是:「14(天)周期長度」、「以RMA(指數權重移動平均線)或EMA(指數移動平均線)作為平滑後的移動平均計算方式」
  • 如果你要在分析圖上查詢ATR指標,我會最推薦使用TradingView看盤軟體

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by August

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