MTM指標運用,優缺點分析,計算公式,參數設定教學

【技術分析教學】MTM指標運用全攻略│優缺點分析,計算公式,參數設定教學

文章最後更新於 2021 年 5 月 2 日

MTM指標是一種用來確認價格漲跌動能速度的領先型技術指標,通常還會與均線MA、MACD指標布林通道等趨勢動能工具搭配使用。

接下來告訴你MTM指標是什麼?優點缺點有哪些?MTM指標公式怎麼算?計算邏輯為何?有哪些MTM指標運用方法?初始的MTM指標參數設定為何?

在文章最後,我還幫你整理了MTM指標參數設定教學,教你用看盤軟體TradingView來查詢與修改指標參數。

MTM指標是什麼?優缺點分析

MTM指標,英文全名: MomentumMomentum Index,簡稱:MTMMOM,中文:動量指標,是1935年由技術分析大師H. M. Gartley在他的著作《股票市場的獲利》所提出的一種技術分析方法。

它主要是用來測量股價漲跌速率的技術指標,原理是漲勢中的每一段時漲幅相等,跌勢中的每一段時間跌幅應該也要一致。

也就是說,當前股價與過去某段時間的股價相比為明顯漲勢時,MTM指標就會上升;反之,當前股價與過去某段時間的股價相比為明顯跌勢時,MTM指標就會下降。

這樣的指標邏輯,其實可以和「折返跑要轉向之前,到達折返點的時候速度就會下降」的情境作聯想。

MTM指標同樣作為震盪型技術指標,運用方法和其他震盪型技術指標(RSI、KD指標、威廉指標)一樣可以透過分析圖來可視化交易訊號,

投資人可以透過MTM指標線的數值大小、在分析圖的位置,以及與當前價格的趨勢之間的關係,來判斷是否要進場交易、空手觀望、減碼或加碼。

簡單來說,MTM指標是一種經常被用來測量股價漲跌速度及動能的領先型技術指標。

優點缺點
指標計算邏輯間單,新手容易理解指標過於單調,僅能代表股價動能。
可以警告投資人價格趨勢即將轉變買賣訊號可能會過於頻繁,因此造成不當的交易
比較適合用於短期、波段多空交易比較不適合長期交易、趨勢行情

延伸閱讀:【技術分析教學】CCI是什麼?指標用法與計算公式,參數設定教學

MTM指標計算方式?邏輯為何?

MTM指標的計算方式很簡單易懂,它是由今日收盤價和N日前的收盤價所組成的指標。

計算流程是將今日收盤價直接減去N日前收盤價即可得出MTM指標值,因此可以理解出MTM就是目前股價與N天前股價的差距。

以下幫你列出計算MTM指標所有必備公式要素:

  • 今日收盤價
  • N日前收盤價,N值預設通常為10

透過以上解釋,我們可以得出MTM指標的公式為:

MTM =今日收盤價-N日前收盤價

另外,從公式計算的邏輯,可以得出以下MTM指標的重要訊息。

  1. MTM指標數值沒有限制範圍,可能無限大,也可能無限小。
  2. 數值會有「正值」、「負值」或零。
  3. 正負的數值越大代表漲跌速度越快。

延伸閱讀:【技術分析教學】SAR是什麼?指標用法與計算公式,參數設定教學

MTM指標運用方法(0軸線、背離發散、搭配均線)

MTM指標運用方法
MTM指標

MTM指標與RSI、威廉指標一樣是屬於震盪型的技術分析方式,因此可以透過分析圖可視化的方式,依據指標線位於數值什麼位置來判斷當前價格間適合買入、賣出或空手觀望。

MTM指標在技術分析中最關鍵的用途是「測量價格漲跌速率」,也可以跟移動平均線(MA)互相搭配確認行情,主要有以下幾種情況:

  1. MTM指標運用方式(0軸線、指標線走勢)
  2. 解析MTM指標與股價趨勢的關係(同步關係、背離發散)
  3. MTM指標搭配移動平均線(MA)

MTM指標運用方式(0軸線、指標線走勢)

最基礎的MTM指標運用邏輯是是「當指標線不斷上漲或下跌時,數值會越來越大,代表漲跌速度越快,趨勢仍然持續往同一方向。」

  • 多空平衡點會以MTM指標中軸線「零值」作區分。
  • MTM指標數值越大,代表當前價格與N日前的價格差距越大,漲跌速度越快。
  • MTM指標線在0軸線上方:代表價格處於上漲或者高檔震盪。
  • MTM指標線在0軸線下方:代表價格處於下跌或者低檔震盪。
  • MTM指標線不斷在0軸線附近上下徘徊,代表價格處於區間盤整行情。
  • 當MTM從最低檔反轉,並向上延伸接近0軸線時,通常表示反轉行情,可以考慮買進。
  • 當MTM從最高檔反轉,並向下延伸接近0軸線時,通常表示反轉行情,可以考慮賣出。
  • 當MTM指標由下往上漲破0軸線:代表上漲趨勢動力逐漸增強,可能是中長期上漲趨勢已經啟動,可以考慮買進。
  • 當MTM指標由上往下跌破0軸線:代表下跌趨勢動力逐漸增強,可能是中長期下跌趨勢已經啟動,可以考慮賣出。
  • 當MTM指標由下往上漲破0軸線後,如果指標沒有持續創新高,或者上漲速度明顯趨緩,代表多頭力道慢慢轉弱,可能為短線賣出訊號。
  • 當MTM指標由上往下跌破0軸線後,如果指標沒有持續創新低,或者下跌速度明顯趨緩,代表空頭力道慢慢轉弱,可能為短線買進訊號。

解析MTM指標與股價趨勢的關係(同步關係、背離發散)

MTM指標曲線和股價走勢的關係通常會有「同步關係」和「背離發散」兩種情況。

  • 股價與MTM曲線從低檔位置同步上升:代表價格可能出現反彈,將有一波短期的上漲行情。
  • 股價與MTM曲線從高檔位置同步下跌:代表價格可能出現回調,將有一波短期的下跌行情。
  • 當股價上漲趨勢漸緩,遲遲沒有出現新高點,MTM指標曲線可能會出現反轉向下的走勢,通常是預告股價即將有一波中長期的回調下跌行情。
  • 當股價下跌趨勢漸緩,遲遲沒有出現新低點,MTM指標曲線可能會出現反轉向上的走勢,通常是預告股價即將有一波中長期的反彈上漲行情。
  • 看跌背離:上漲行情中,股價不斷創下新高點,可是MTM指標並沒有相對應漲到新高,甚至創新低,代表股價上漲動能正逐漸減弱中,未來反轉往下的機會較大,可能為賣出訊號。
  • 看漲背離:下跌行情中,股價不斷創下新低點,可是MTM指標並沒有相對應跌到新低,甚至創新高,代表股價下跌動能正逐漸減弱中,未來反轉往上的機會較大,可能為買進訊號。
  • 當MTM指標由下往上漲破0軸線後,指標曲線沒有反轉往下,股價仍然繼續上漲,代表上漲趨勢動力持續中,可以考慮買進,直到出現反轉現象。
  • 當MTM指標由上往下跌破0軸線後,指標曲線沒有反轉往上,股價仍然繼續下跌,代表下跌趨勢動力持續中,可以考慮賣出,直到出現反轉現象。
  • 當MTM指標由中長期的漲勢或跌勢反轉,股價突破前一反轉點,可能代表價格正式往反轉方向繼續運行。

MTM指標搭配移動平均線(MA)

MTM指標時常會與移動平均線(MA)來作搭配運用,你可以將兩種技術指標的週期長度皆設定為「10」來互相確認。(以下移動平均線會以10日做為示範)

  • MTM值上升,MTM指標的10日移動平均線由負轉正時,可能代表買進訊號。
  • MTM值下降,MTM指標的10日移動平均線由正轉負時,可能代表賣出訊號。
  • 股價正處於上漲趨勢中,MTM曲線走勢卻下降,並且和MA的上升曲線形成交叉:代表高檔出現賣方壓力位,回調的機會比較高,可以考慮在曲線交叉處分批賣出部位。
  • 股價正處於下跌趨勢中,MTM曲線走勢卻上升,並且和MA的下跌曲線形成交叉:代表低檔出現買方支撐位,反彈的機會比較高,可以考慮在曲線交叉處分批買進部位。

MTM指標與其他技術指標一樣,不能單獨使用MTM指標作為唯一的交易訊號,你可以搭配使用像是MACD乖離率布林通道等技術分析方式。

延伸閱讀:【技術分析教學】威廉指標是什麼?指標判斷方法,參數設定,如何查詢,看盤軟體推薦

MTM指標參數設定教學

初始的MTM指標參數設定如下:

  • 週期長度:10。通常代表10日或其他週期K棒數。
  • (通常還可以搭配10、20或25周期的移動平均線)

通常會建議交易者維持MTM參數預設值,不過你仍然可以依據不同投資系統及策略,修改MTM指標參數設定。

以下用5個步驟教你如何使用TradingView修改MTM指標的參數設定。

  • STEP 1 進入TradingView圖表
  • STEP 2 點擊技術指標列表
  • STEP 3 找到內建指標裡的「動量指標(MTM)」
  • STEP 4 在MTM指標的參數點擊設定
  • STEP 5 修改為專屬你的MTM指標

STEP 1 進入TradingView圖表

MTM指標參數設定
進入TradingView圖表

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STEP 2 點擊技術指標列表

MTM指標參數設定
點擊技術指標列表

進入TradingView圖表畫面後,點擊畫面上排選單的「fx技術指標」

STEP 3 找到內建指標裡的「動量指標(MTM)」

MTM指標參數設定
找到內建指標裡的「動量指標(MTM)」

內建指標→右邊視窗往下滑找到動量→點擊後圖表即可顯示MTM指標(如下圖)

你也可以直接在搜尋欄輸入「動量」找到MTM指標。

點擊技術指標名稱旁的黃色星星,加入我的最愛,這樣之後就能快速叫出MTM指標。

MTM指標參數設定
MTM指標(或稱MOM)

STEP 4 在MTM指標的參數點擊設定

MTM指標參數設定
在MTM指標的參數點擊設定

點擊在MTM(MOM)指標旁的齒輪(設定),或者點擊最右邊的三個句號「更多」→「設定」。

STEP 5 修改為專屬你的MTM指標參數設定

進入MTM指標參數設定後,主要分為兩個部分,輸入樣式

輸入:MTM指標參數的設定

MTM指標參數設定
MTM指標參數的設定
  • Indicator Timeframe(指標時間表):代表指標的時間週期,通常維持預設值與圖表一致的時間週期。
  • 長度:時間週期設定,預設值為10。
  • 來源:採樣K棒的價格數據,預設值為收盤價。

樣式:MTM指標顏色、樣式的設定

MTM指標參數設定
MTM指標顏色、樣式的設定
  • 動量:設定MTM線的顏色、線段的樣式(預設值為十字線)。
  • 精確度:代表報價的精確度,數字為大表示越精確,小數點後的位數會越長,通常只要維持系統預設即可。

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總結

MTM指標在技術分析中屬於震盪型的指標,它的特色是可以幫助投資人「測量股價上漲或下跌動能的速度」。

MTM指標與很多震盪型指標一樣,出現交易訊號的次數與機會比較多,如果只是單一使用MTM指標來交易,當出現太多交易訊號,可能會導致多做多錯的情況。

因此,我會建議使用MTM指標最好與MA、MACD、布林通道等技術指標搭配,同步確認趨勢方向和動能強度。

最後,幫你總結本文重點。

  • MTM指標是一種經常被用來測量股價漲跌速度及動能的領先型技術指標。
  • MTM指標公式:MTM =今日收盤價-N日前收盤價
  • 最基礎的MTM指標運用邏輯是「當指標線不斷上漲或下跌時,數值會越來越大,代表漲跌速度越快,趨勢仍然持續往同一方向。」
  • 常見的MTM指標運用方式有「MTM指標(0軸線、指標線走勢)」、「解析MTM指標與股價趨勢的關係(同步關係、背離發散)」、「MTM指標搭配移動平均線(MA)」
  • 初始的MTM指標參數設定是週期長度設定為「10」。
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