【台股6023】元大期貨股票值得持有嗎？用三大投資策略全面分析股價走勢

最後更新於 2022 年 12 月 4 日

元大期貨是台灣本土的期貨公司，同時也是國內第一大期貨商，具備期貨業務最大市場規模經濟與金融業穩定性的護城河。

接下來為你推薦台股6023─元大期.

股利配息有成長嗎？何時除權息？營收與EPS表現如何？元大期股票值得投資嗎？本益比會太高？市值和資本額有多少？

文章中我幫你整理出元大期股價走勢分析，含基本面、技術面及籌碼面。

[wpcode id=”16721″]

台股代號6023─元大期股票介紹

元大期,元大期貨，公司全名：元大期貨股份有限公司，英文：Yuanta Futures，創立於1997年，是台灣本土的期貨經紀商，前身是寶來期貨經紀股份有限公司，，主要大股東有：元大金控、國泰人壽。

元大期貨以「期貨經紀」作為營運主軸，提供期貨經紀、期貨自營、期貨顧問、商品選擇權及衍生性金融商品等業務，在國內期貨經紀業務方面達23%的市佔率，選擇權經紀達16％，目前是台灣第一大期貨公司。

元大期貨簡介

公司名稱	元大期貨股份有限公司
股票名稱	元大期
股票代號	6023
行業類別	金融業─證券
產品服務	期貨業務相關，如：期貨經紀、期貨自營、期貨顧問、選擇權、衍生性金融商品
企業護城河	金融業穩定性、國內規模經濟(市佔率)
主要營收來源	期貨經紀
競爭對手	國內外期貨商，有：群益期、凱基期貨、永豐期貨、富邦期貨、統一期貨、元富期貨、康和期貨、國泰期貨、華南期貨…等
公司資本額	29億
市值規模	143.5億
財報評分	普通，52分

?️ 延伸閱讀：盤後 V.S.盤中零股交易│交易時間、手續費、稅金一次告訴你

?️ 延伸閱讀：存股是什麼意思？該怎麼買？推薦哪些股票標的和app？

?️ 延伸閱讀：年化報酬率是什麼？計算公式？4步驟建立Excel計算機

?️ 延伸閱讀：【股票抽籤教學】抽股票有什麼風險？申購股票流程全解析！

?️ 延伸閱讀：違約交割是什麼意思？不知道這4種後果，下場會很慘！

[wpcode id=”16721″]

元大期貨股價分析(基本面、技術面、籌碼面)

分析元大期股票之前，快速為你介紹三種最常見的投資派系：

1. 基本面：指研究公司財務報表、市場經濟學研究等條件，再來評估企業真實價值與判斷股票價格的合理性。
2. 技術面：指研究過去金融市場的價格點位、歷史資料或趨勢圖型，透過圖表提供的資訊來預測未來證券的價格行情及投資方向。
3. 籌碼面：指研究市場參與者中，掌握著巨大資金與股票張數的大戶、法人的動向，進而跟隨趨勢方向來賺取獲利，是台灣股市獨有的投資方法。

至於元大期的其他投資分析，例如：新聞消息面、市場總體經濟，個人建議你可以使用相關網站和軟體來研究。

基本面

擁護基本面分析的投資人相信：「市場的股票價格最終會回歸到企業本身的真實價值。」

從基本面來分析元大期貨股票要考量的層面須非常全面，從企業護城河、賺錢能力、財務報表及體質等各項數據，進而了解企業的真實價值後，再估算出元大期當前股價是合理、昂貴或便宜，最後在決定是否買進持有股票、出清倉位或空手觀望。

基本面數據與指標有非常多種，為了能讓小金人們可以更快速理解元大期股票，這邊僅列出元大期公司財務報表之一的資產負債表作為參考。(資料來源：CMoney)

接下來我幫你挑選出三項投資人最常關注的基本面數據，分別是元大期的EPS、股利配息、本益比。

EPS(每股盈餘)

每股盈餘 (Earnings Per Share,EPS)是一種評估企業為普通股東賺錢的財務數據及公司能力指標，它可以評估一家公司的賺錢能力，以及分辨同產業、但不同規模的公司之間的獲利能力比較。

從下表元大期的獲利能力報表可以發現，元大期每年EPS表現都穩定維持在正值，且近幾年有緩升的趨勢，代表公司營運方面有穩定的獲利模式以外，還有不斷成長的跡象。

另外，單純透過財務比率的方法，用來分析像是元大期貨的證券業(或金融業、保險業)會比較不適合，可能會有資產管理不當、呆帳、投資失利等風險。

股利配息

透過股息(Dividends)來分析元大期，是大多數台股投資人特別喜歡的評估重點，因為台股市場相對於美股來說，股息殖利率多半比較高，也是台股市場的投資優勢。

而股利有分為以下兩種：

• 現金股利(息)：直接配發現金，被稱為除息。
• 股票股利(權)：配發公司股票，被稱為除權。

2021元大期除權息	重要行事曆
董事會	2021/03/18
股東常會	2021/05/28
停券開始日期
停券結束日期
停券最後回補日期
除息交易日	2021/07/15
除息基準日	2021/07/23
現金股利發放日期	2021/07/30

多數投資人通常是看現金股利為主，也有些人會將股票股利和現金股息合併，最後再得出實際總股息，個人建議投資重點鎖定在元大期的「股息成長」這項指標。

台股市場的金融股具有「現金殖利率高」以及「穩定配息」的特色，從下圖可以發現元大期的股利政策，都是發放「現金股利」。

元大期的營收、EPS等各項財務數據非常穩定，因此每年都有配發股利之外，股利也維持一定水準，每年之間的股利金額相差並不大。

本益比

本益比是巴菲特非常喜愛的財務指標之一，它可以直截了當的反應當前股票價格的合理性，計算方式是：本益比(倍) = 現在股價(Price) / 預估未來每年的每股盈餘(EPS)。

本益比還有另一種解讀方式：「如果以當前本益比的股價買進元大期股票，若EPS不變，本益比的數值(倍數,N)即代表「N」年後，這筆投資才會回本。」

從下圖的元大期本益比河流圖可以得知，元大期股價約落在本益比河流的偏低水位，代表當前股價屬於便宜價-合理價之間，考量到近年營收及EPS表現穩定，若公司基本面沒問題，投資人可以依資金比例分批進場。

技術面

擁護技術面分析的投資人相信：「市場的歷史會不斷重演，過去大量的統計資料可以一定程度

的預測未來股價表現。」

透過技術面分析會非常仰賴於元大期過去股價、相關資料驗證、圖表分析以及指標訊號，常見的技術分析有：各類型的技術指標、支撐/壓力線、型態學…等方法。

從下圖Cmoney整理的元大期的技術分析概覽可以快速查看股價、成交量、KD、MACD、RSI…等技術指標(由上而下)。

可以從上圖得知：元大期股價自2013年起，至今整體股價趨勢都是往上發展，在近年更是創下價格新高，且當前股價仍然在新高價附近。

如果你還想要學習更多技術指標來分析元大期股票，我幫你整理了一系列的技術分析教學，未來黃金本人我還會不斷更新國內外熱門、冷門的技術指標與分析方法，你可以訂閱網站郵件，或者直接將網址分享出去並定期回來複習！

籌碼面

擁護籌碼面分析的投資人相信：「股票價格是被市場中的大咖所決定的結果，分析金主們的操作動向可以增加獲利機會與提高勝率。」

市場上對股票價格特別有影響力的人，包含持有元大期股票的外資、投信、自營商等三大法人、公司內部人士(董監持股)，以及有實力購買千張股票的市場大戶。

透過下圖元大期的三大法人持股狀況可以發現，不到0.5%的元大期股票是由外資持有，其餘兩大法人(投信、自營商)並沒有持股。

全體董監持股部分高達65-80%之間，已揭露的大股東名單有：元大金控、國泰人壽、羅盛豐股份有限公司、南山人壽。

※如果你要查看元大期貨及證券業的市場總體經濟，我會推薦你使用財經M平方，它是一款非常直觀，容易理解的金融分析網站，非常適合投資新手及老手使用，我也幫你爭取到了本站的專屬優惠，立即點我免費試用30天財經M平方 MM PRO會員。

?️ 延伸閱讀：股價淨值比是什麼？基本面選股必看的財務指標！

?️ 延伸閱讀：【本益比全攻略】河流圖怎麼看？計算公式與台股查詢步驟教學！

?️ 延伸閱讀：ROE是什麼？公式計算,如何選股票,查詢流程教學

?️ 延伸閱讀：ROA是什麼？計算公式,與ROE差別,查詢流程教學

?️ 延伸閱讀：EPS是什麼意思？公式計算,台積電EPS查詢教學

[wpcode id=”16721″]

黃金本人總結─元大期貨股票評價

元大期貨是國內期貨公司之一，同時也是台灣第一大的期貨商，在期貨經紀、選擇權經紀業務具備國內市場最大規模經濟，且擁有金融業的穩定性，在公司營運及財報方面，長期表現也非常穩定且良好。

最後，幫你總結本文重點，以及黃金本人我對於這檔股票的綜合評價。

• 元大期貨是以「期貨經紀」為主的台灣本土期貨商，競爭對手有群益期、凱基期貨、永豐期貨、富邦期貨、統一期貨、元富期貨、康和期貨、國泰期貨、華南期貨等國內期貨商。
• 元大期股票的基本面：目前公司財務體質普通，負債佔比偏高(金融業特性)，獲利能力的資產報酬率、股東權益報酬率數據偏低，但近年營收、EPS表現穩定，且有緩升成長的跡象。
• 元大期股票的技術面：股價落在本益比河流的偏低水位，代表以EPS換算後的當前股價屬於便宜價，且近期元大期股價仍然在股價新高附近。
• 元大期股票的籌碼面：僅0.4%的股票張數由三大法人的外資持有，而董監持股則高達65%以上，主要大股東是元大金控、國泰人壽。
• 投資元大期公司的選擇有：台股6023元大期個股、含有元大期股票成分的ETF(台股)。
• 如果你想了解元大期貨與證券業的市場總體經濟和產業分析，我推薦你使用「財經M平方」這款金融科技網站，立即點我免費試用14天。